トレーディング・ブックの抜本的見直し」は、銀行が市場リスク・エクスポージャーに対して保有すべき資本に関するルールを定めた国際基準です。
バーゼル銀行監督委員会は、世界金融危機の際に明らかになった、従来の市場リスクに関する枠組みの欠陥を取り除くために、この枠組みを設計しました。この枠組みでは、銀行が自己資本を計算するために独自のモデルを使用するためのより高いハードルを設定し、銀行がテールリスク事象を確実に捕捉し、トレーディングブックと銀行業務の境界を明確にしています。
銀行は、FRTB の下で資本を計算するために、独自の内部モデルまたは標準化されたアプローチのいずれかを使用することができます。デスクが内部モデル手法の適用を受けるためには、損益帰属テストとバックテストという2つのテストに合格する必要があります。損益帰属テストは、銀行のフロントオフィスのプライシングシステムによって生成された損益と、バックオフィスで生成されたリスク対策の数値を比較します。バックテストでは、損益計算書の数値とバリュー・アット・リスクの数値を比較します。どちらのテストでも、銀行自身の推定値が12ヶ月間にわたる特定のデスクの実現損益から過度に乖離していることが判明した場合、そのデスクはIMAの承認を失い、標準的なアプローチを使用することを余儀なくされるリスクがあります。
内部モデル方式を採用している銀行は、自己資本を計算するために予想ショートフォール指標を採用しなければならず、また、モデル化のための十分なデータがないリスク要因に対して資本加算を適用しなければならない。これらは非モデリング・リスク・ファクターとして知られている。
2019年1月、バーゼル委員会は、その複雑さを緩和し、予想される資本への影響を和らげることを目的とした制度の改革パッケージを発表した。これは、同委員会がフレームワークの開発当初に一方的なアプローチを追求していたという批判を受けたものである。
Empowered Systems がどのようにモデルリスク管理を支援するかについては、Connected Risk モジュールのページをご覧ください。
