近年、金融サービス業界では、複雑なモデルの利用が飛躍的に増加しています。この使用量の増加に伴い、監督とリスク管理の必要性が高まっています。銀行やその他の機関がモデルリスクを適切に管理していることを確認するために、Federal Reserveはモデルリスク管理の実践を評価するための監督フレームワークを開発しました。このフレームワークがどのようなものかを詳しく見てみましょう。
監督フレームワークの概要
連邦準備銀行の監督フレームワークは、モデルリスク管理の3つの重要な側面、すなわち、ガバナンス、開発・検証活動、継続的なモニタリングプロセスを評価するよう設計されている。これには、会社がモデル関連業務の役割と責任を明確にしているか、方針、手順、システムを確立しているか、モデルの完全性を示す証拠を文書化しているか、モデルのパフォーマンスを長期的に監視するための適切な報告メカニズムがあるかどうかを評価することが含まれます。
ガバナンスに関して、会社は、モデル開発の責任者とそのパフォーマンスを監視する責任者との間に明確な責任分界線を持つべきである。取締役会または上級管理職は、モデルの品質に対する期待値の設定、およびモデルの開発、検証、保守、監視のための適切なリソースの提供にも関与すべきである。さらに、会社は、モデルで使用されるデータをどのように収集し、長期的に管理すべきかについて、明確な方針を持つべきでしょう。
開発と検証の活動に関しては、会社は、モデルの展開に先立って、モデルを徹底的にテストしたことを実証できなければならない。これには、モデル開発時に使用しなかったデータを用いたバックテストまたは「サンプル外」テストの実施、潜在的なバイアスの評価、基礎となる仮定の限界の理解、新しいデータセットに対する既存モデルの定期的な検証、異なるシナリオを用いた予測のシミュレーション、正確率などのパフォーマンス指標の監視、時間の経過に伴うモデルへの変更の文書化、有資格者のみがモデルの開発または保守を行っていることの確認が含まれます。
最後に、企業は、モデルのパフォーマンスを長期にわたって継続的に監視するためのプロセスも整備しておく必要があります。これには、内部チームによる定期的なレビューと、必要に応じて外部監査人またはコンサルタントによるレビューが含まれます。これらのレビューを通じて特定された問題は、必要に応じて適切な是正措置を講じた上で、速やかに対処する必要があります。さらに、会社は、今後のエクスポージャー水準に影響を及ぼす可能性のある経済状況や事業戦略の変化に基づき、規制上の資本要件に関する前提条件を定期的に見直す必要があります。
モデルリスクを適切に管理することは、今日、金融サービス業界で活動するすべての組織にとって不可欠であり、その際、連邦準備制度の監督フレームワークを遵守することが極めて重要です。ガバナンス体制と統制、開発、検証テストの方法、継続的なモニタリングプロセスに関するガイドラインに従うことで、企業はリスクを適切に管理し、その過程で適用されるすべての規制要件を満たすことができるようになります。
