サーベンス・オクスリー法（SOX法）は、エンロン事件を受けて2002年に成立した法律です。SOX法は、上場企業が財務諸表の正確性を確保するために従わなければならない一連の規制である。多くの企業はSOX法への準拠を負担と捉えていますが、実際にはビジネスを行う上で必要不可欠なものです。特に不況期には、投資家が企業の不正に警戒するため、その傾向が顕著になる。
サーベンス・オクスリー法第302条は、すべての公開企業に対し、財務報告に係る内部統制（ICOFR）を整備することを求めています。ICOFRの目的は、企業の財務諸表における重要な虚偽記載を防止・検出することです。重要な虚偽記載とは、財務諸表の読者が会社の財務の健全性について異なる結論を下す原因となる誤りや脱落を指します。
不況期には、企業の不正のリスクが高まります。これは、企業が投資家の期待に応えなければならないというプレッシャーから、不正な会計処理が行われる可能性があるためです。SOX法への対応は、財務諸表の正確性を確保するための統制を行うことで、こうした不正を防止することに役立っています。
SOX法の遵守は、株主にとってもメリットがあります。例えば、404条では、企業は財務報告に対する内部統制の有効性を評価することが求められている。企業が有効な内部統制を有していない場合、株主は企業の経営陣に対して法的措置を講じることができる。これにより、不正行為やその他の不適切な行為から株主をある程度保護することができる。
結論として、SOX 法の遵守は、ビジネスを行う上で、特に不況期には不可欠な要素です。財務諸表の重要な虚偽記載を防ぎ、不正やその他の不適切な行為から株主を保護することができます。もし、あなたの会社が現在SOX法に準拠していないのであれば、今こそ行動を起こすべき時です。Connected RiskのSOXコンプライアンスモジュールの詳細については、こちらをご覧ください。
