Introduction à l'ESG
Ces dernières années, les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont devenus un aspect essentiel de la stratégie d'entreprise et occupent une place prépondérante dans les discussions entre les investisseurs, les parties prenantes et les médias. Les mesures ESG servent de baromètre crucial pour évaluer les pratiques de durabilité, l'impact sociétal et les normes de gouvernance d'une entreprise. Ces facteurs influencent de plus en plus les décisions d'investissement, les investisseurs cherchant à obtenir des rapports ESG complets avant d'engager des capitaux.
Qu'est-ce que l'ESG ?
ESG est l'acronyme de Environmental, Social, and Governance (environnement, social et gouvernance). Il englobe un large éventail de pratiques et d'idéaux qui définissent la manière dont une entreprise opère dans un cadre écologique, social et réglementaire plus large.
- Les critères environnementaux prennent en compte la manière dont une entreprise se comporte en tant que gardienne de la nature.
- Les critères sociaux examinent la manière dont l'entreprise gère ses relations avec ses employés, ses fournisseurs, ses clients et les communautés au sein desquelles elle opère.
- La gouvernance concerne la direction d'une entreprise, la rémunération des dirigeants, les audits, les contrôles internes et les droits des actionnaires.
Mesurer l'ESG : le rôle de la notation ESG
Les entreprises compilent généralement les informations ESG par l'intermédiaire d'équipes internes ou d'agences de reporting ESG externes. Ces entités utilisent un système de notation ESG basé sur des points pour évaluer et noter l'adhésion d'une entreprise à des facteurs ESG prédéfinis, qui varient en fonction du secteur et de la taille de l'entreprise. Le système de notation aide les investisseurs à évaluer l'engagement d'une entreprise en matière de pratiques commerciales responsables sur trois piliers principaux :
- Facteurs environnementaux:
- Initiatives en matière de changement climatique
- Conservation de la biodiversité
- Déforestation et utilisation des sols
- Bien-être des animaux
- Lutte contre la pollution (sol, eau, air)
- Utilisation des énergies renouvelables
- Émissions de carbone et de gaz à effet de serre
- Facteurs sociaux:
- Diversité, équité et inclusion sur le lieu de travail
- Dispositions relatives à la santé mentale
- Traitement éthique des travailleurs, tant au niveau local que mondial
- Pratiques salariales équitables
- Conditions de travail sûres
- Engagement communautaire et engagement caritatif
- Respect des normes de travail
- Facteurs de gouvernance:
- Respect des exigences légales
- Respect des lois locales, nationales et fédérales
- Diversité du conseil d'administration
- Rémunération équitable des cadres et des non cadres
- Des stratégies fiscales transparentes
- Une structure d'entreprise efficace
- Des politiques robustes en matière d'embauche et de dénonciation
L'importance de l'ESG pour la réputation de l'entreprise et la conformité légale
Avec la sensibilisation croissante du public aux questions environnementales et sociales, telles que le changement climatique et les droits de l'homme, les consommateurs sont de plus en plus curieux de connaître l'origine des produits qu'ils achètent. Ils cherchent à s'assurer que les entreprises opèrent de manière éthique et durable. Un manquement dans les pratiques ESG peut entraîner des dommages considérables pour la réputation et des pertes financières.
Législation ESG et conformité
Au niveau mondial, la législation ESG continue d'évoluer, certaines réglementations étant obligatoires et d'autres facultatives, en fonction de la région et de l'aspect ESG spécifique. Voici quelques exemples de la législation ESG actuelle :
- Au Royaume-Uni: Des initiatives telles que les exigences de divulgation en matière de développement durable et diverses divulgations liées au climat par l'autorité de conduite financière (FCA).
- Aux États-Unis: la Securities and Exchange Commission (SEC) impose aux entreprises publiques de publier des informations sur le climat, ainsi que des lois spécifiques à certains États, comme la California Climate Corporate Accountability Act (loi californienne sur la responsabilité des entreprises en matière de climat).
- Dans l'UE: La directive sur les rapports de durabilité des entreprises (CSRD) de la Commission européenne impose la publication d'informations complètes sur les facteurs ESG.
- Au Japon: Les entreprises cotées en bourse sont tenues de se conformer aux normes de reporting du groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD).
Suivi des risques et des performances ESG par des tiers
Comme les entreprises dépendent de plus en plus de tiers pour divers aspects de leurs opérations, de l'approvisionnement en matériaux à la logistique, la performance ESG de ces parties externes devient cruciale. Les entreprises doivent désormais s'assurer que leurs partenaires et fournisseurs adhèrent aux mêmes normes élevées de conformité ESG qu'elles, en évaluant et en comparant la performance ESG de manière exhaustive avant de former ou de poursuivre des partenariats.
Conclusion
Par essence, l'ESG représente un changement significatif dans la manière dont les entreprises sont évaluées et dont elles opèrent sur le marché mondial. L'adhésion aux facteurs ESG n'est pas seulement une question de conformité, c'est aussi fondamentalement une question de durabilité, d'éthique et de rentabilité à long terme. Alors que le paysage des affaires continue d'évoluer, les considérations ESG deviennent inextricablement liées au succès et à la réputation d'une entreprise. Comprendre et mettre en œuvre des pratiques ESG solides n'est pas seulement une exigence réglementaire, mais un impératif stratégique pour les entreprises qui visent la longévité et la confiance dans un marché conscientisé.
