モンテカルロ・シミュレーション（MCS）は、数十年にわたり金融業界で使用されてきた強力なリスク・モデリング・ツールです。これは、潜在的な結果をシミュレーションすることで、様々なビジネス上の意思決定に関連するリスクを評価する方法です。MCSは、工学、物理学、気候科学など、他の産業でも広く使用されています。このブログでは、MCSとは何か、また、リスク管理責任者、モデルリスクマネージャー、モデルリスクディレクターがより多くの情報に基づいた意思決定を行うためにMCSがどのように役立つかを見ていきます。
モンテカルロ・シミュレーションとは？
モンテカルロ・シミュレーション（MCS）は、コンピュータ・シミュレーションの一種で、ランダム・サンプリング法を用いて潜在的な結果のモデルを作成するものである。MCSの背後にある考え方は、さまざまなシナリオを実際に行うことなくテストできる環境を作ることです。このため、さまざまな仮定や選択が、どのような状況の結果に影響を与えるかを確認することができます。
例えば、ある銘柄に投資した場合、今後5年間で利益が出るかどうかを知りたいとします。MCSを使って、5年間のさまざまな市場状況をシミュレーションし、どのシナリオが最も高い投資収益率（ROI）をもたらすかを確認することができます。こうすることで、投資を決定する前に、投資からどのようなROIを期待すべきかをより良く理解することができます。
モンテカルロ・シミュレーションのしくみ
MCS の実行は、問題のパラメータを定義することから始まります。これには、どの変数が結果に影響を与えるかを決定し、各変数に適切な分布を選択することが含まれます。これらの分布は、モデルを現実的な境界内に維持しながら、将来の値の潜在的な変動を捕らえることを可能にします。
次に、各シミュレーションの結果を、特定の問題に適した指標（上記の例では ROI）に基づいて分析し、その結果に基づいて、当初の疑問や仮説について結論を導き出します。各変数が時間とともに結果にどのような影響を与えるかを完全に把握するために、異なる条件で複数のシミュレーションを実行することもあります。
MCSは、様々なビジネス上の意思決定に関連するリスク要因を評価する際に、最高リスク管理責任者、モデルリスクマネージャー、モデルリスクディレクターが利用できる多くのツールの1つである。異なるシナリオの下で潜在的な結果をシミュレートすることにより、MCSは、特定の変数が将来のパフォーマンスにどのように影響するかについての貴重な洞察を提供し、企業がそれらにリソースや資本を投入する前に投資についてより明確にすることができます。モンテカルロ・シミュレーションは、仮定を体系的に検証し、潜在的な結果について明確なガイダンスを提供することができるため、今日の競争の激しい市場で優位に立とうとするリスクモデリング・チームにとって非常に貴重な資産となります。
