欧州市場インフラ規制（EMIR）は、金融の安定性と市場の透明性を向上させるために、欧州連合（EU）が制定した規制である。EMIRは、世界中の組織に対し、ガバナンス、リスク管理、コンプライアンスに関連する一定の要件を満たすことを求めています。本ブログでは、EMIRが組織に与える影響について説明し、EMIRが組織に与える影響について2つのユースケースを提供した後、EMIRの利点と、準拠しない場合の関連規制リスクについて説明します。
EMIRは組織にどのような影響を与えるのか？
EMIRは、すべてのEU加盟国に対し、リスク管理プロセスを規制することにより、自国市場の安全性を確保する措置を実施することを求めています。これらの規制の結果、組織はオペレーショナルリスク、カウンターパーティーリスク、流動性リスク、市場リスクの管理に関して一定の基準を遵守する必要があります。さらに、組織は、デリバティブ取引に関する情報の提供を含む様々な報告要件を遵守しなければならない。さらに、EMIRが定める規則の遵守を監視するために、組織内にコンプライアンス担当者を設置する必要があります。このような規制を遵守することにより、企業は、罰金や刑事告発など、コンプライアンス違反に伴う潜在的なリスクを回避することができます。
EMIRが世界中の組織にどのような影響を与えるかを説明するために、GRCライフサイクルの各パーツについて、これらのユースケースを見てみましょう。
- ガバナンス -組織は、規制によって確立された規則の遵守を保証する方針と手順を開発する必要があります。
- リスク -組織は、デリバティブ取引に関連する潜在的なリスクを特定し、それらのリスクを軽減するための戦略を策定しなければならない。
- コンプライアンス -組織は、デリバティブ取引に関連するすべての適用法令の遵守を監視する責任を負う専任のコンプライアンス担当者を任命しなければならない。
メリットと規制リスク。 欧州市場インフラ規制（EMIR）が定める要件に準拠することで、多くのメリットが得られます。これらのメリットには、リスク管理手法の改善による金融安定性の向上、市場の透明性の向上によるデリバティブ取引の効率的な価格設定などがあります。しかし、これらの規制を遵守しない場合、罰金や刑事告発などの規制リスクも存在する。したがって、世界中の組織が、規制によって定められたすべての適用法令を遵守していることを確認することが重要である。
欧州市場インフラストラクチャー規制（EMIR）は、金融の安定性と市場の透明性を向上させるために、欧州連合（EU）が制定した規制である。EMIRは、世界中の組織に対して、ガバナンス、リスク管理、コンプライアンスに関連する一定の要件を満たすことを求めています。このブログでは、EMIRが世界中の組織にどのような影響を与えるかについて説明し、具体的にどのような影響を与えるかについて2つのユースケースを紹介しました。さらに、これらの規制を遵守することのメリットと、遵守しない場合に起こりうる規制上のリスクの両方について説明しました。したがって、世界中のすべての組織、特にデリバティブ取引に携わる組織にとって、将来起こりうる規制上の問題や罰則を回避したいのであれば、この重要な規制への準拠を確認することが重要である。
